Многие брокеры во всем мировом пространстве, в том числе клиенты с постсоветских государств, столкнулись с новой тенденцией: регистрация двух и более компаний под одним брендом в различных частях света. Сайты содержат указание «регулируется FCA».

Фактически под такой системой регулирования открываются счета только резидентам Великобритании. Пользователи из России и других стран становятся владельцами счетов в оффшорной компании и, в отличие от граждан Великобритании, не могут открывать счета под FCA.

В случае возникновения трудностей у группы юридических лиц, которые функционируют под одним брендом, но находятся под надзором различных регуляторов, российские клиенты остаются без протекции оффшорного регулятора. На получение собственных средств и компенсационные выплаты могут рассчитывать только британские субъекты.

Принципиальным аспектом таких правоотношений является наличие у брокера лицензии от авторитетных регуляторов, таких как немецкий Bafin, швейцарский Finra, американский NFA или английский FCA. Отсутствие лицензий вышеуказанных регуляторов и наличие лицензионной документации других субъектов свидетельствует об условной регуляции брокера.

Клиент, по сути, подвергается всем неторговым рискам. Это обусловлено двумя факторами. Первое — оффшорные лицензии, которые очень легко приобрести, они доступны к продаже. Второе — регуляторы из оффшорных зон, бездейственные в случае проявления действий нелегального характера со стороны брокера.

Эталонные регуляторы, например, распространенный на европейском пространстве FCA, обеспечивают защиту клиентов поднадзорных компании по трем ключевым направлениям:

1. Аудиторская деятельность. Регулятор систематически проводит аудиты поднадзорных компаний за счет собственных средств или привлекая аффилированые компании.
2. Компенсационные выплаты. В случае мошенничества со стороны компаний или инициирования процедуры банкротства регулятор предоставляет гарантии на возмещение материальных активов в размере до 50 тысяч фунтов.
3. Превентивные меры. Регулятор осуществляет мониторинг деятельности с ежедневной или еженедельной периодичностью с целью выявления и предотвращения противоправных, мошеннических манипуляций. В случае выявления нарушений FCA блокирует активы компании.

Функциональный анализ позволяет утверждать, что большинство из оффшорных регуляторов не выполняют эти три задачи в силу отсутствия полномочий или возможностей. Их деятельность ограничивается штрафованием поднадзорных компаний, участием в разрешении спорных ситуаций между сторонами и отзывом лицензии. Последняя мера применяется, как правило, уже после потери денег клиентом. Если поднадзорная компания реализовала противоправный план по присвоению денег клиента, отдел по урегулированию споров у регуляторов остается бездейственным.

На примере новозеландского регулятора FSPR, который имеет специализированный отдел по урегулированию споров, наглядно видны недостатки.

1. Отсутствие компенсационных выплат клиентам при возникновении проблем у поднадзорных компаний.
2. Элементарная схема получения лицензии за определенную плату: указание наименования, адреса, подтверждения оказания финансовых услуг.
3. Отсутствие полномочий по оперативной блокировке средств поднадзорного юридического лица.
4. Возможность поднадзорной компании предоставлять фиктивные отсчеты в связи с неприменением регулятором практики проведения финансового аудита собственными силами.

При этом важно отметить, что Новая Зеландия не является оффшором.

Брокер Exante: структурные элементы и принципы управления

Брокер Exante был основан весной 2011 года. Головной офис находится на Мальте, также работают филиалы в городах: Сингапур, Амстердам, Рига, Москва и Санкт-Петербург. Брокер получил лицензию 2 категории от Службы финансово-бюджетного надзора Мальты на предоставление услуг в части финансового управления.

Многие ошибочно считают, что компания Exante российская. В действительности зарегистрирована она на Мальте, а основные офисы находятся в Европе, кроме этого в штате компании работают в большей мере иностранцы. Клиентами компании являются преимущественно европейцы и азиаты, а количество российских клиентов составляет меньше 1/3 от их общего числа.

На сегодняшний день брокер пользуется 50 торговыми площадками, одной из которых является Московская биржа. Брокер открывает выход на мировые рынки для своих клиентов из 35 стран, и Россия является одной из них.

На сайте компании представлена типичная аналитика с кратким описанием вектора движения цен на рынке после фактической операции. Доступны типичные прогнозы, основанные на принципе: если полученные новости превысили ожидания – цена возрастает, если реалии ниже прогнозируемых итогов новостей – стоимость снижается.

Exante акцентирует внимание на обучении участников. Для трейдеров регулярно организовываются специализированные вебинары с удобной подачей материала и детальной аналитикой рынка, торговых идей, последних тенденций.

Exante: Отзывы о работе компании

Компания не имеет однозначной оценки среди пользователей интернет ресурсов. Как и у любого брокера, имеются отзывы с положительным и отрицательным окрасом. Соотношение оценок составляет приблизительно 85% на 15% в пользу положительных аргументов. Пользователи акцентируют внимание на удобном автоматическом выводе средств и оптимальных торговых условиях.

Среди негативных моментов выделяют проблемы со связью (в частности, такое явление наблюдалось при DDos атаке, о чем размещалась официальная информация), раздвижной спред и непостоянство кредитного плеча. При этом компания не игнорирует аномальные изменения условий торговли и оперативно реагирует на нестандартные ситуации.

Анализ отзывов позволяет сделать вывод о прозрачном функционировании компании, лояльных условиях сотрудничества, отсутствии практики отмены прибыли, отправлении в терминал нерыночных котировок. Информационный фон дает представление об удобной и быстрой процедуре снятия финансов с баланса. При этом наблюдаются некоторые проблемы с выводом на банковские карты, но установить, кто именно виновен – брокер или финансовое учреждение – сложно.

Преимущества и особенности брокера

По критерию результативности и удобства Exante оценивается как один из самых востребованных мировых брокеров и перспективных площадок для отечественных инвесторов. В числе неоспоримых преимуществ выделяют следующие характеристики:

1. Регулирование деятельности FCA, что гарантирует стабильную, защищенную работу, применение комплекса превентивных пер для борьбы с проявлениями нелегальных действий, компенсационные гарантии клиентам.
2. Проведение систематических, полноценных аудиторских проверок ведущей специализированной компанией мира. Предоставление отчетности в открытом доступе, минимизация рисков торговли.
3. Высокие показатели торгового оборота, увеличение количества ежегодно открываемых счетов, тенденции роста спроса в мировой и российской трейдерской среде.
4. Чистота, прозрачность, легальность функционирования, надежная деловая репутация, положительный прогноз перспектив деятельности, подавляющая позитивная оценка пользователей.
5. Удобство и простота личного кабинета, наличие информеров, возможности мониторинга счетов, комплектация важными утилитами, интуитивная доступность интерфейса.
6. Практика нулевых комиссий при пополнении баланса и выводе средств, разнообразие способов зачисления активов и их снятия.
7. Возможность мгновенного вывода средств на банковские карты и счета, доступная круглосуточно в режиме без выходных.
8. Низкие показатели спредов, отсутствие комиссионных начислений. Широкий диапазон финансовых инструментов с фиксированными спредами.
9. Оперативное реагирование на аномальные ситуации и резкие колебания макро и микроэкономических показателей, мобильная политика.
10. Круглосуточная доступная техническая поддержка. Хорошая работа представителей на новостных форумах, регулярные и своевременные публикации новостей, изменений, предложений. Предоставление реальной помощи клиентам.

Виды финансовых инструментов для торговли:

• 500 видов фьючерсов;
• 6 тыс. видов опционов;
• более 10 тыс. акций;
• 14 видов криптовалюты;
• 50 валютных пар;
• 200 фондов;
• 200 видов облигаций;
• сырьевые товары.

Минусы при работе с Exante:

• Высокий порог входа;
• Нет доверительного управления;
• Жители США не могут торговать с EXANTE;
• Невыгодно снимать маленькие суммы денег, т.к. комиссия фиксированная.

В целом это надежный, стабильно развивающийся, мобильный брокер. В числе недостатков выделяется три основных аспекта: возможность расширения спреда, сравнительно молодой возраст компании и практика принудительного изменения кредитного плеча.

Отличительной особенностью брокера является необходимость прохождения полной верификации с подтверждением личности и адресных данных. С этой целью при регистрации сотрудниками технической поддержки запрашивается фотография с первой страницей паспорта в руке. Предоставление скана удостоверяющего личность документа недостаточно.